Juutalaisten historiaa Nicaraguan alkoi vasta XX : nnen vuosisadan, yhteisö, pääasiassa peräisin Ashkenazi on pysynyt hyvin pieni ja enimmäkseen muutti luvun lopulla 1970 paineessa sandinistien järjestelmää. Vuodesta 1990 joidenkin jäsenten palasi Nicaraguassa .
Ensimmäiset maahanmuuttajat saapuivat Nicaraguaan Itä-Euroopasta vuoden 1929 jälkeen, ja suurin osa asui pääkaupunkiin Managualle . Pienestä lukumäärästään huolimatta he osallistuivat merkittävästi maan taloudelliseen kehitykseen maatalouden, teollisuuden ja vähittäiskaupan aloilla.
Yhteisö kokoontui Congregacion Israelita de Nicaraguaan , sillä oli synagoga , perustettiin B'nai B'rithin sivukonttorit ja Naisten kansainvälinen sionistijärjestö (WIZO).
Juutalaiset kohtaivat vuosina 1960-70 Sandinista-piireistä peräisin olevan antisemitismin, joka vahvisti, että heitä käytettiin välittäjinä Israelille aseiden myynnissä diktaattorin Somozan hallinnolle . Kun Sandinistan kansallinen vapautusrintama otti vallan, yhteisön ja Palestiinan vapautusjärjestön lähellä olevan sosialistisen järjestelmän välillä vallitsi jännite .
Pienestä koostaan huolimatta yhteisöön kuului kaksi tärkeää poliittista hahmoa, Sandinista-liikkeen jäseniä. Herty Lewites, entinen Managuan pormestari ja hänen veljensä Israel Lewite Sandinistan johtaja.
On arvioitu, että yhteisö saavutti demografisen huippunsa vuonna 1972, jolloin se koostui 250 jäsenestä. Kuitenkin samana vuonna Managua osui maanjäristykseen ja tuhosi 90% kaupungista, mikä sai monet juutalaiset muuttamaan.
Sandinistan vallankumouksen jälkeen hallinto takavarikoi osan yhteisön omaisuudesta ja vangitsi sen presidentin Abraham Gornin, joka onnistui myöhemmin paeta ja poistumaan maasta. Ainoa synagoga purettiin ja korvattiin koululla. Hallituksen kostotoimien pelosta melkein koko yhteisö pakeni maasta, sen jäsenet asettuivat pääasiassa Yhdysvaltoihin , jotkut tekivät Aliyansa Israeliin ja toiset uudelleensijoitettiin muualle Keski-Amerikkaan .
Sen jälkeen kun Daniel Ortega vetäytyi menetettyään vuoden 1990 presidentinvaalit, pieni määrä juutalaisia palasi Nicaraguaan. Arvioiden mukaan nykyisessä yhteisössä on noin 50 ihmistä, sillä ei ole rabia johtajansa eikä sillä ole enää synagogaa.
Chabad- keskus avattiin vuonna 2011 San Juan del Surissa