Tila hallituksen New South Wales on kirjattu perustuslakiin, joka on peräisin vuodelta 1856, vaikka se on muutettu sen jälkeen useita kertoja. Vuodesta 1901 lähtien Uusi Etelä-Wales on ollut Australian Kansainyhteisön osavaltio , ja Australian perustuslaki on hallinnoinut valtion suhteita Kansainyhteisöön.
Australian perustuslain mukaan Uusi Etelä-Wales luovutti joitakin lainsäädäntö- ja oikeusvoimia Kansainyhteisölle, mutta säilytti täydellisen itsenäisyyden kaikilla muilla alueilla. Uuden Etelä-Walesin perustuslaissa sanotaan: "Lainsäädäntöneuvostolla on Australian perustuslain määräysten mukaisesti valta antaa lakeja New South Walesin rauhaa, hyvinvointia ja hyvää hallintoa varten." Käytännössä Australian osavaltioiden itsenäisyyttä on kuitenkin vakavasti heikentänyt yhteisön kasvava taloudellinen määräävä asema.
Uusi Etelä-Wales hallitaan Westminster-järjestelmän periaatteiden mukaisesti , joka on Yhdistyneen kuningaskunnan malliin perustuva parlamentaarinen hallitusmuoto . Lainsäädäntövalta kuuluu Uuden Etelä-Walesin parlamentille , joka koostuu Kruunusta, jota edustaa Uuden Etelä-Walesin kuvernööri , ja kahdesta talosta: Uuden Etelä-Walesin lainsäädäntöneuvostosta ja New South Walesin edustajakokouksesta.
Toimeenpanovalta kuuluu virallisesti toimeenpanoneuvostolle , joka muodostuu kuvernööristä ja ministereistä. Kuvernööri on kuningattaren edustajana virallinen vallan tallettaja, jota hän käyttää Uuden Etelä-Walesin pääministerin ja kabinetin neuvojen perusteella .
Pääministeri ja ministerit nimittää kuvernööri, ja toimikauden koska niiden kyky saada enemmistön tukea jäsenten lainsäätäjän.
Oikeusvoima kuuluu New South Walesin korkeimpaan oikeuteen ja alempien tuomioistuinten järjestelmään, mutta Australian korkeimmalla tuomioistuimella ja muilla liittovaltion tuomioistuimilla on oikeusvalta asioissa, jotka kuuluvat Australian perustuslain soveltamisalaan.
Uusi Etelä-Wales juhli vastuullisen hallituksen 150 - vuotisjuhlaa vuonna 2006.