Leasing tai vuokraus on erityisestä tavasta rahoittaa ja investointien .
Rahoitusleasingsopimuksen yhteydessä rahoitusyhtiö (vuokralle antaja) asettaa pääomatavaran yrityksen saataville tietyksi ajaksi jaksollista maksua ja ensimmäistä vuokraa vastaan. Vuoden lopussa sopimuksen , tuensaajayhtiö on yleensä valita useita vaihtoehtoja: joko palautettava omaisuus, tai hankkia sen määrän määritellään, kun sopimus on tehty, tai harvemmin, uusimiseen olosuhteissa useimmiten. Halvempaa .
Tämän erityisen rahoitusmuodon käytännön seuraukset tarkoittavat seuraavaa:
Leasing on sopimukseen perustuva tekniikka, jolla yritys (nimeltään leasing) hankkii asiakkaan (lainanantajan) pyynnöstä ammattikäyttöön tarkoitettujen irtainten tai kiinteiden laitteiden omistuksen, jotta ne voidaan vuokrata viimeksi mainitulle kiinteään hintaan. ajanjaksona ja korvauksena rojalteista tai vuokrista.
Rahoitustekniikkaa, joka ilmestyi 1960-luvun alussa, ei pidä sekoittaa yksinkertaiseen vuokraukseen, jonka vuokralainen voi keskeyttää yksinkertaisella ilmoituksella. Sitä ei myöskään voida sekoittaa osamaksukauppaan, koska sen intressi on vuokralaisen kyvyssä käyttää vaihtoehtoa tai olla tekemättä sitä, toisin sanoen tulla kiinteistön omistajaksi. Hän voi joko palauttaa kiinteistön vuokranantajayritykselle tai uusia vuokran uudeksi kaudeksi.
Ranskassa sitä säännellään raha- ja rahoitussäännöillä (L. 313–7 ja sitä seuraavat artiklat). Kaupallinen yritys ei voi vuokrata tavanomaisella tavalla, tämä toiminta on varattu tavallisesti rahoitusyhtiöille, joilla on vakavaraisuuden valvontaviranomaisen (ACPR) lupa . Siitä huolimatta muun henkilön kuin rahoituslaitoksen satunnaisesti tekemä vuokrasopimus on laillinen.
Yhdistämme helposti leasingin ja "vuokra-vaihtoehdon vuokraamisen" (LOA), koska toinen termi on varattu yksityishenkilöille. Oikeudellisesti katsottuna nämä ovat kuitenkin sopimuksia, joilla on erilaisia oikeudellisia komponentteja, koska LOA: ta säätelee kuluttajasäännöt, kun taas vuokrausta ei. LOA: ta käytetään laajalti yksityisten ajoneuvojen rahoittamiseen, ja tässä tapauksessa sitä tarjoaa usein valmistajan tytäryhtiö.
IAS / IFRS (kansainvälinen) mukaanMukaan IAS 17, hankinta omaisuuden kautta rojalteja lukien:
Leasing antaa yrityksille ja yksityishenkilöille mahdollisuuden sijoittaa kiinteistöihin maksamalla kuukausittainen kertakorvaus, jota kutsutaan rojaltiksi. Tämä ei muodollisesti vaikuta valtion niiden taloudellisesta tilanteesta, erityisesti vakavaraisuuden tunnusluvut . Kyseinen tase näyttää todellakin mairittelevalta, koska velkojen puolella on vähemmän velkoja . Vuokralainen kirjaa vuokrat kirjanpitoonsa toimintakuluina. Tulos ennen veroja laskee yhtä paljon ja samalla verot. Toisaalta poistot ja lainakorot eivät ole vähennyskelpoisia paitsi optiolla.
Tämä tarkoittaa, että rahoitusleasingin koron arvioimiseksi verrattuna omarahoitus- tai lainahankintaan on otettava huomioon kussakin tapauksessa syntyvät kassavirrat . Analyysin nykyarvon näyttää olevan paras keino verrata sijoitusten mukaan rahoituskeinot. Lopulta vuokramaksut on tärkein etu, että verovähennyskelpoisia aikana poikkeaa poistot omaisuuserän.
Järjestelmää käytetään erityisesti ajoneuvoissa sekä tietokone- ja teollisuuslaitteissa, erityisesti siksi, että tämän tyyppinen sopimus mahdollistaa huoltotakuiden ja arvonlisäveron rahoituksen sisällyttämisen .
LOA: han verrattuna vuokraus asettaa käyttäjälle lisärajoituksen: mahdottomuus irtisanoa ennen määräaikaa, paitsi vuokralle antajan nimenomaisella sopimuksella ja korvauksen maksamisella.
Se on itse asiassa alihankintaa tavaroiden hankinnassa ja lainojen hallinnassa . Tavaraa tarvitseva yhteisö esittää sen pyynnön leasingyritykselle, josta tulee kyseisen laitteen omistaja. Tämä yritys vuokraa laitteita tuotteen taloudellista käyttöikää vastaavaksi ajaksi sopimuksen voimassaoloaikana kiinteällä korolla . Leasing-osto-oikeutta käytetään yleensä, koska yritykset käyttävät tätä kaavaa lopulta laitekannansa omistajiksi. Rahoitusleasingissä vuokralainen on sitoutunut maksamaan vuokrat (rojaltit) sopimuksen loppuun asti, kuten laina, joka erääntyy vasta pääoman viimeisen takaisinmaksun jälkeen. Ranskassa vuokrasopimuksissa ei koskaan mainita korkoa , vaan vuokraketju. Osto-optiolausekkeiden mukaan vuokralaisella on mahdollisuus hankkia vuokrattu kiinteistö vuokrasopimuksen päättyessä ennalta määritetyn hinnan perusteella.
Kiinteistöjen vuokraus luotiin, jotta hankinnan rahoittamiseen tai rakentamiseen, erityisesti yritysten tai jopa kunnissa. Aivan kuten leasing yleensä, tässä on kyse mahdollisuudesta tehdä sopimus siviilihenkilön ja rahoitusyhtiön välillä. Viimeksi mainittu ostaa tai on rakentanut ammattikäyttöön tarkoitetun rakennuksen, kuten toimistot tai tehtaan, ja antaa sen hallussapitoon pitkäaikaisella vuokrasopimuksella yhteistyökumppanilleen. Koko sopimuksen voimassaoloaikana vuokra-yritys pysyy rakennuksen omistajana. Yritys, joka käyttää sitä, on vain ostamiensa tai rakentamiensa tavaroiden " vuokralainen ". Vuokranantaja ei ole vastuussa vuokralaisen tekemistä teoista. Itse asiassa yhteiskunnalla on vain rahoitusrooli. Mitä tulee vuokrasopimuksen kestoon, se liittyy usein rakennuksen taloudelliseen kestoon.
Tästä syystä näemme harvoin kiinteistöjen vuokrasopimuksen, jonka voimassaoloaika on alle 20 vuotta. ” Vuokraa ” koostuu murto-osan pääomaa sijoittaneet leasingyhtiö, nykyinen korko että pääoman ja voittomarginaalia rahoitusyhtiölle. Vuokraamisen etuja on lukuisia: toisaalta se mahdollistaa kyseisen yrityksen tarpeiden mukauttamisen mahdollisimman hyvin, ja toisaalta se mahdollistaa rakennuksen hankinnan täydellisen rahoituksen. Lopuksi siltä osin kuin sopimuksiin liittyy osto-optio yritykselle, joka vuokraa kiinteistön rahoitusleasingsopimuksen päättyessä, voidaan kuvitella, että maa tai rakennus hyötyivät merkittävämmästä arvosta; tässä tapauksessa käyttäjäyritys sai paljon. Kiinteistövuokrausyrityksen osalta se tekee edullisen sijoituksen , koska se pysyy kiinteistön omistajana koko vuokrasopimuksen ajan olematta vastuussa rakennuksen mahdollisista vahingoista ja mahdollisista huonontumisista. Toisaalta vuokrakäytäntöön liittyy luotonantajalle joitain riskejä: toisin kuin perinteinen vuokrasopimus, käyttäjäyritys on velvollinen maksamaan vuokran vuokrasopimuksen päättymiseen asti, vaikka rakennus katoaisi, ellei toisin sopimuksessa (ennenaikaisen irtisanomisen lauseke sopimuksessa). Tällöin sen on maksettava sopimussakko.
Autoteollisuudessa leasing , leasing tai vuokraus osto-optiolla edustaa sitä, että ajoneuvo hankitaan vastineeksi vuokralle rahoitukseen erikoistuneelta organisaatiolta. Tämä järjestelmä on sopimuksen muotoinen, jossa sen voimassaolon päättyessä on mahdollista aktivoida "ostovaihtoehto" tullakseen ajoneuvon lopulliseksi omistajaksi. Yksi leasingin eduista on myös mahdollisuus aloittaa uusi sopimus uuden ajoneuvon saamiseksi (ja siten vaihtaa autoa säännöllisesti ).
Sopimuksen aikana vuokrasopimuksen uudelleen aloittaminen, jota kutsutaan myös leasing-siirroksi, antaa sopimuksen haltijalle mahdollisuuden siirtää ajoneuvonsa ilman rangaistusta kolmannelle osapuolelle, joka puolestaan noudattaa sopimusta samoin ehdoin kuin edellinen vuokralainen.
Joitakin autoleasingmalleja on muutettu nopeuttamaan auton uusimista rankaisemalla omistajuuden pituutta. Niinpä mitä pidempään kohdetta pidetään, sitä kalliimpi siitä tulee, mikä vaatii enemmän kulutusta muuttamalla säännöllisesti .
Kun leasingoperaatio perustuu omaisuuserän myyntiin ennen vuokraamista, myynnin ratkaiseminen merkitsee leasingsopimuksen päättymistä. Ennen oikeuskäytännön kumoamista 13. huhtikuuta 2018, kyse ei ollut vanhentumisesta vaan irtisanomisesta, mikä tarkoitti, että irtisanomiseen liittyviä vuokrasopimuslausekkeita oli sovellettava. Tämän oikeuskäytännön kääntämisen jälkeen tämä on koko leasingsopimukseen vaikuttava raukeaminen, eikä irtisanomiseen liittyviä vuokrausehtoja tarvitse soveltaa.
Lainan avulla rahoitettavaan omaisuuteen verrattuna näissä kirjanpitostandardeissa leasingin suurin etu on, että vuokrien kokonaiskustannusten osalta vain sitoumusten kirjaaminen taseen ulkopuoliseksi luokiteltuna ja vähentää siten velkaantuneisuus, kun velkaantumisaste oli jo korkea. Vastineeksi tavaroita ei myöskään merkitä taseen vastaavaa-puolelle. Ranskassa vuokraus voi olla joko huonekaluja tai kiinteistöjä ( rakennuksia varten ). Tämän vuoksi kullakin kaudella käytetään kahta vähennyskelpoista palkkiota ( kulut ):
Tili | Oikeudellinen | Veloittaa | Luotto |
---|---|---|---|
612 .. | Tekijänoikeusmaksu | ... | |
44566 | Tavaroiden ja palvelujen vähennyskelpoinen arvonlisävero | ... | |
512 | Pankki | ... |
Vakuus on usein huomattava alussa, se on rahoitusvarallisuus.
Ennakkomaksut on kirjattava vuoden lopussa tilikausien erottamisen periaatteen mukaisesti .
Rakennuksen osalta varauksesta kirjataan vähennyskelvoton rojaltien osa, joka koskee rakennuksen maasta johtuvaa osaa (koska ne eivät ole poistettavissa).
Tili | Oikeudellinen | Veloittaa | Luotto |
---|---|---|---|
6875 | Varojen kohdentaminen | ... | |
155 | Verovaraukset | ... |
Vaihtoehtoisesti on tarpeen kirjata omaisuuserän hankinta ja kirjattujen varausten peruutus (käänteinen kirjaus). Tällöin on tarpeen kirjata poistot vuoden lopussa.
IAS / IFRS (kansainvälinen) mukaanStandardi IAS 17 laatii miten tilille vuokrasopimuksen. Sitä pidetään aineellisena käyttöomaisuutena , jonka vastapuolena on rahoitusvelka taseen veloissa. Kirjanpito tehdään alempaan arvoon Käyvän arvon (markkinat) ja nykyinen arvo on vähintään maksut sopimuksen. Sekä poistot ja korot kirjataan tuloslaskelmaan. Vuokrasopimukset on oikaistava IFRS-standardien mukaisessa yhdistämisessä, koska yhtiön tilinpäätöksessä ei ole:
Kirjanpitomenetelmän ymmärtämiseksi paremmin on tarpeen erottaa luovuttajan ja ostajan kirjoitukset.
Kirjanpito vuokrasopimuksen luovuttajan kanssaAlkuperäinen arvo on nolla (koska optiota ei ole koskaan käytetty) on vain rekisteröitävä tuote (joka on verotettava):
Tili | Oikeudellinen | Veloittaa | Luotto |
---|---|---|---|
512 | Pankki | ... | |
7788 | Erilaisia poikkeuksellisia tuotteita | ... | |
4457 | ALV peritty |
Ostajan on kirjattava aineettoman hyödykkeen merkintä (oikeus vuokrata, oikeus käyttää osto-oikeutta) yhtiön omaisuuteen.
Huonekalujen vuokraus
Huonekaluvuokrauksessa aineettoman hyödykkeen arvo on poistettava.
Kiinteistöjen vuokraus
Kiinteistövuokrauksessa vuokrasopimus ei ole kirjanpidossa poistettavissa. (Kokonaisarvoa sopimuksen lopussa ei yleensä poisteta, kun taas huonekaluvuokrasopimuksen osalta tavaran arvo sopimuksen lopussa on yleensä nolla).
Verotuksessa on kuitenkin tarpeen tehdä alentava poisto. Kun optiota toteutetaan, omaisuuserän ostohinta on sopimuksen ostohinnan hinta + aineettoman hyödykkeen kirjanpitoarvo.
Verotuksessa on otettava huomioon sopimuksen arvo + nettoveroarvo. Joten vaimennuserosta johtuu ero.
" Vuokrasopimus " on omaisuuden siirto organisaatiolle, joka vuokraa sen sinulle rahoitusleasingsopimuksella.
Se on välttämätöntä :
Esimerkki Lease Backista on läsnä hotelliketjuissa. Itse asiassa jotkut haluavat myydä rakennuksensa ja vuokrata ne sitten vapauttamalla siten käteistä, jota voidaan käyttää päätoimintaansa.
IAS 1 velvoittaa yritykset laatimaan tilinpäätöksen liitteen, joka alkaa yleensä vaatimustenmukaisuusvakuutuksesta ja sen jälkeen selvityksestä valituista arvostuksista. Arvioinnit on tehtävä yksiselitteisesti, mukaan lukien vuokrasopimukset. Lisäksi on ilmoitettava saamisista ja veloista, laskennallisista veroista sekä taseen ulkopuolisista sitoumuksista.
Ranskan tilikartan mukaanYksinkertaistettujen esitysten liitteiden yhteydessä :
Liitteiden yhteydessä ilman yksinkertaistettuja esityksiä:
Taulukko näyttää: