Osakesäästöohjelma ( PEA ) on eräänlainen arvopaperitilille nojalla Ranskan lakia , joka hyötyy tietyistä vero eduista ja Ranskassa asuvat : tulot ja myyntivoitot tajusi tämän johdosta ovat tietyin edellytyksin - erityisesti kestosta. Säilöönoton - alhainen vero.
PEA perustettiin vuonna 1992 kannustamaan investointeja huomattavan alhaisten henkilöiden osakemarkkinoille Ranskassa.
Vuoden 2017 lopussa 6090933 PEA: ta (ilman PEA-PME: tä) oli avoinna ja keskimääräinen korvausmäärä 15 231 euroa. PEA: iden kokonaisarvo oli siis 92,77 miljardia euroa .
Veroetuuksistaan huolimatta PEA: n haltijoiden on vuodesta 2012 lähtien maksettava finanssitransaktiovero ostaessaan tiettyjä osakkeita.
Kaikki aikuiset, joiden kotipaikka on verotarkoituksessa Ranskan pääkaupungissa tai merentakaisissa departementeissa , lukuun ottamatta merentakaisia alueita , voivat avata PEA: n pankissa tai välittäjässä edellyttäen, että he ovat merkittäviä. Täysi-ikäisillä lapsilla, jotka ovat edelleen vanhempiensa verotaloudessa, voi olla ollut yksi niistä lähtien26. kesäkuuta 2019.
Yhteisverotuksen kohteena olevilla ihmisillä voi olla vain yksi PEA puolisoa tai PACS-kumppania kohti. PEA: n avaaminen yhteiselle tilille tai yhteiselle tilille on mahdotonta ja on kiellettyä: PEA on yhden omistajan tili.
PEA toimii pohjimmiltaan tavallisen arvopaperitilin tavoin , ja sillä on tiettyjä maksu- ja nostorajoituksia hyötyäksesi sen erityisestä verotuksesta.
PEA sisältää yhtäältä arvopaperitilin ja toisaalta käteistilin (veloitetaan arvopapereiden oston aikana ja hyvitetään myynnin, osinkojen maksamisen jne. Aikana).
PEA: lle maksettujen käteismaksujen kokonaismäärä ei voi ylittää tiettyä enimmäismäärää (150 000 euroa vuodesta 2004)1. st tammikuu 2014). Osinkoja ja muita pääomahedelmiä ei oteta huomioon tämän enimmäismäärän laskennassa; itse asiassa PEA: n saldo voi ylittää 150 000 euroa . Valuutta- ja rahoitussäännöissä ei kuitenkaan ole asetettu minimimerkintää.
Maksu voi koskea vain käteistä: arvopapereita on mahdotonta siirtää PEA: lle.
Huomaa ulkonäkö, koska 1. st tammikuu 2014, toisen tyyppinen osakesäästösuunnitelma : PEA PME . Se on tarkoitettu pienten ja keskisuurten yritysten rahoittamiseen, ja sen enimmäismäärä on 225 000 euroa . Samalla henkilöllä voi olla PEA ja PEA PME edellyttäen, että näiden kahden tuotteen kokonaismaksut eivät ylitä 225000 € .
PEA: han voi sijoittaa kaikenlaisia arvopapereita: osakkeita , yhteissijoitusyrityksiä (olipa kyseessä SICAV tai FCP , varojen on oltava vähintään 75% sijoitettu kelvollisiin arvopapereihin), trackereitä sijoitettuina hyväksyttäviin osakkeisiin.
PEA-kelpoiset osakkeet ovat ranskalaisten yhtiöiden osakkeita tai osakkeita, joiden sääntömääräinen kotipaikka on Euroopan unionissa sekä Norjassa ja Islannissa , ja niistä kannetaan yhteisöveroa (IS).
Vaikka PEA on esitetty klassisena arvopaperitilinä, PEA ei salli sijoittamista lyhyisiin ( lykätyn toimituspalvelun avulla ) tai optioihin , MATIF: iin , johdannaistuotteisiin ( optiotodistuksiin ), paitsi seurantojen välittäjän, jonka ilmoitettu tavoite on päinvastainen toisinto omaisuuden hinnasta tai vipuvaikutteisen 1 tai 2 indeksin vaihteluista (esimerkit: CL4, BX4, PLMI jne.).
Siitä asti kun 1. st tammikuu 2002Toisaalta on mahdollista sijoittaa PEA: n puitteissa sijoitusrahastoihin (FCP) ja sijoitusrahastoihin innovaatioihin (FCPI) . Veronmaksajat eivät kuitenkaan voi vaatia PEA: lle merkittyjen FCPI: n veroetuja (IR: n tai ISF: n vähentäminen).
Osittaiset nostot viiden vuoden kuluttua eivät johda suunnitelman päättymiseen.
Koko tai osittainen peruuttaminen ennen 5 vuotta johtaa suunnitelman päättymiseen, lukuun ottamatta seuraavia tapauksia:
Siksi on suositeltavaa säilyttää PEA vähintään 5 vuoden ajan, vaikka tämä ei olisikaan velvoite.
Pääomavoittojen vapauttamisessa otetaan huomioon pääomarahaston avaamispäivä eikä arvopapereiden ostopäivä. Siksi on suositeltavaa avata PEA mahdollisimman pian, jotta "saat päivämäärän" verotukselle.
PEA on yksi harvoista tuotteista, joihin sovelletaan "historiallisten korkojen" järjestelmää. Verotettu sosiaaliturvamaksujen verokanta on verokannan ajankohtana sovellettava verokanta, ei nostohetkellä.
Mikään ei estä listaamattomien arvopapereiden hankkimista tai pitämistä PEA: ssa joko vapaaehtoisesti (listaamattoman yrityksen arvopapereiden hankinta) tai tahattomasti (poistamisen jälkeen). Tämä tilanne voi kuitenkin aiheuttaa lisäkustannuksia tai erityistä verotusta (osingot, jotka ylittävät 10 prosenttia arvopaperin rekisteröintiarvosta, otetaan uudelleen huomioon tuloveron laskennassa).
Tietyt PEA-tukikelpoiset seurantalaitteet mahdollistavat etukäteen kelpaamattomien ulkomaisten indeksien suorituskyvyn toistamisen optioiden ( swapien ) avulla: näiden seurantalaitteiden fyysiset varat ovat todellakin PEA: n sääntöjen mukaisia, mutta johtaja "vaihtaa" tämän salkun kehityksen indeksin kanssa, joka koostuu kelpaamattomista arvopapereista.
Pörssinoteerattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden ( SIIC ) osakkeet eivät ole enää oikeutettuja PEA: han vuodesta 2011, koska SIIC: t ovat asemansa vuoksi vapautettuja yhteisöverosta. On kuitenkin huomattava, että ennen vuotta 2011 hankitut SIIC-osakkeet voidaan pitää PEA: ssa.
Jos arvopaperi ei ole kelvollinen PEA: lle (esimerkiksi Lafarge-vakuus Holcimin kanssa tapahtuvan sulautumisen jälkeen ), haltija voi noutaa ne siitä, jos hän suorittaa käteismaksun korvaamaan niiden arvon.
PEA: n tärkein etu on sen tarjoama verohyödyke, ja tämä erottaa sen tavallisesta arvopaperitilistä. Sijoittajan tavanomaisen arvopaperitilin puitteissa myyntivoitot verotetaan marginaaliverokannalla sen jälkeen, kun hallussapitoaika on 50% kahden vuoden kuluttua ja 65% kahdeksan vuoden kuluttua (Finance Law 2014). Osana PEA: ta sijoittaja aktivoi myyntivoitonsa verovapaasti edellyttäen, että hän noudattaa PEA: n vähimmäisosuutta viidessä vuodessa. Vain sosiaaliturvamaksut maksetaan, jos varoja nostetaan PEA: sta. Lisäksi PEA: n yhteydessä maksetut osingot on myös vapautettu veroista (kiinteä 40 prosentin vähennys arvopaperitilin yhteydessä).
PEA tarjoaa myös yksinkertaisuuden edun: peruuttamisen yhteydessä se on pankin laskema nostoihin sisältyvä tuotteen osa, joka otetaan huomioon sosiaaliturvamaksuissa ja mahdollisesti tuloverossa, sitten tavallisen arvopaperitilin yhteydessä veronmaksajaa voidaan vaatia laskemaan myyntivoitot, myyntitappioiden siirrot jne.
PEA antaa säästäjille mahdollisuuden hyötyä osakemarkkinoiden hintojen ja osinkojen noususta vastineeksi tämäntyyppisille sijoituksille ominaisia riskejä suotuisissa verokehyksissä. Se on vaihtoehto tai täydennys turvallisiin säästösijoituksiin (henkivakuutusrahastot euroina, säännellyt passikirjat). Se on lähinnä investointien hajauttamisen työkalu.
Viidennen vuoden lopussa toteutuneisiin myyntivoittoihin ja -tuloihin sovelletaan vain sosiaaliturvamaksuja ( CSG , CRDS , RSA jne. Eli 17,2% vuodesta1. st tammikuu 2018), ja nostot eivät enää johda suunnitelman päättämiseen (lukuun ottamatta täydellistä peruuttamista).
Viiden vuoden kuluttua on edelleen mahdollista jatkaa maksuja, kunhan niiden kokonaismäärä ei ole saavutettu.
PEA-verotus | ||
---|---|---|
PEA: n peruuttaminen | Vetäytymisen seuraukset PEA-tilanteeseen |
Peruutuksen verovaikutukset |
Ennen 5 vuotta | Pakollinen sulkeminen | Ansioiden verotus 12,8% + sosiaaliturvavähennykset ( sosiaaliturvamaksut lasketaan voiton toteutumispäivänä) |
Viiden vuoden kuluttua | Minkä tahansa | Vain sosiaaliturvavähennykset (lasketaan voiton saamispäivänä) Poikkeus: noteeraamattomista arvopapereista saadut tulot (osingot) ovat verovelvollisia, ja vuotuinen vapautus on 10% näiden arvopapereiden arvosta |
Siksi PEA: sta tulee erittäin kiinnostava verovelvollinen, joka kirjaa myyntivoittoja, koska omistustilin yhteydessä näitä myyntivoittoja verotettaisiin ensimmäisestä eurosta. PEA voi siten mahdollistaa suurten summien verotuksen, kunhan pidätysjaksoja noudatetaan.
PEA: n käyttö edellyttää sijoittamista osakemarkkinoille , jolla on seuraavat seuraukset:
Nämä kaksi tekijää saavat tietyn määrän säästäjiä sijoittamaan pääasiassa PEA-hyväksyttäviin yhteissijoitusyrityksiin , joita hoitavat markkinarahoitusalan ammattilaiset , tai delegoimaan salkunsa koko tai osan hallinnoinnista erikoistuneille rahastoyhtiöille (rahoituslaitosten yleisesti tarjoama hoitotyyppi) osakkeiden tai yhteissijoitusyritysten ostamisen sijaan. Vaikka riski on siis laimennettu tai delegoitu jollekin, jolla on aikaa ja osaamista salkun hoitamiseen, se ei missään tapauksessa takaa voittoa osakemarkkinoilla.
Edellä kuvatun pankkipankin lisäksi, joka toimii arvopaperitilinä ja mahdollistaa arvopapereiden hankkimisen, on myös vakuutusyhtiö, jonka toiminta on samanlainen kuin usean ajoneuvon henkivakuutus- ja pääomasopimuksissa. PEA-vakuutus on avoin vakuutusyhtiön kanssa. Se sallii vain sellaisten yhteissijoitusyritysten osuuksien merkitsemisen, jotka ovat oikeutettuja PEA: han (joiden valintaa vakuutuksenantaja rajoittaa) laskentayksikköjen muodossa. Maksujen enimmäismäärät ja nostojen seuraukset ovat samat kuin pankin PEA: lla. Yhden PEA: n raja pätee myös: samalla henkilöllä voi olla vain yksi PEA-vakuutus tai pankin PEA, mutta ei molempia. PEA: n siirto pankista vakuutusyhtiölle on mahdollista.
PEA-vakuutuksen etu koostuu mahdollisuudesta vieraata pääoma saadakseen vakuutusyhtiöltä eläkevakuutusmaksun, joka on täysin verovapaa. Tämä on erittäin mielenkiintoinen ratkaisu säästäjille, jotka haluavat rakentaa eläkemaksun. Toisaalta vieraantunutta pääomaa ei voida palauttaa.
PEA-vakuutus muodostaa myös edun ISF: n kannalta: sen arvo, joka otetaan huomioon ISF: n laskennassa, on maksujen kokonaismäärä, laskentayksiköistä saadut myyntivoitot jätetään siten pois laskelmasta.
Jos PEA-vakuutuksen toiminta muistuttaa henkivakuutusta, se ei jaa verotusta lainkaan: kuoleman sattuessa se sisältyy kiinteistöön.