Perintö (rahoitus)

Perinnön henkilön, on ryhmä ihmisiä (perheen esimerkiksi), organisaation (syndikaatin yhteisomistuksen tai kumppanuudesta esimerkiksi) tai hallinnoi varainhoitotilin yksikön (määräraha perinnön) koostuu arvopapereiden ja kiinteistöjen. Nettovarallisuus määritellään seuraavasti:

• taloudellisen arvon käytön tai käyttämättä jättämistä, johtuu kaikki aineellista tai aineetonta tavaroiden käsittää sitä;
• miinus velat  ;
• vähemmän muita taseen ulkopuolisia taloudellisia sitoumuksia, kuten velat tai mahdolliset riskit, joiden ehtona on niiden täyttäminen.

Perinnön kokoonpano

Fyysinen henkilö

Varat luonnollisen henkilön voidaan kuvata muodossa inventaarioraportti tai tilinpäätöstiedotteen kokoamalla varat ja velat:

Omaisuus

• kiinteistöt (katso kiinteistöt ),
• yritysten osakkeet,
• rahoitussijoitukset (pankkitilit ja arvopaperisalkut, mukaan lukien osakkeet , joukkovelkakirjat , johdannaiset ja yhteissijoitusyritykset ),
• yksityiset lainat, myyntisaamiset,
• henki- ja sairausvakuutusten arvo (takaisinostoarvo tai vakuutusmatemaattinen arvo, jos arvostusraportti on laadittu),
• huonekalut, kodinkoneet,
• ajoneuvot,
• taide ja keräilyesineet,
• henkinen omaisuus (patentit, tekijänoikeudet),
• muut tavarat.

Elinkorkojen, saamisten eläkkeiden ja muiden palkkioiden nykyarvoa ei oteta huomioon tilinpäätöksessä, koska sitä ei voida toteuttaa tilinpäätöspäivänä. Siitä huolimatta se voidaan ottaa huomioon ennakoiden ennakoinnissa.

Velat

• lainat (pitkäaikaiset lainat, kulutuslainat),
• kiinteistötyyppiset lainat,
• vero- tai sosiaalivelat (sosiaalisista säännöistä johtuvat),
• velat kolmansille osapuolille,
• lainat sijoitustarkoituksiin,
• muut velvoitteet.

Lykätyt velat (kuten maksettavat verot, tulevan tuomion antaminen, luottotappiot) riippuvat tapahtuman tapahtumisesta tai erityisehdoista. Kirjanpitosäännökset edellyttävät varausten muodostamista mahdollisille riskeille.

Oikeushenkilöt (yritykset ja laitokset)

Oikeushenkilön nettovarallisuustase ( rahoitusaseman selvitys ) koostuu bruttovaroista vähennettynä veloilla. Kansainvälisen tilinpäätösstandardin (IFRS) standardien perusteella oikeushenkilön tase esitetään seuraavasti (yhteenvetona):

Aktiivinen

• lyhytaikaiset varat (rahat ja pankkisaamiset, mukaan lukien rahat ja pankkisaamiset; myyntisaamiset asiakkailta ja muut saamiset; vaihto-omaisuus; johdannaisvarojen varat; siirtosaamiset),
• käyttöomaisuus (aineellinen käyttöomaisuus; osallistuminen osakkuusyrityksiin; laskennalliset verosaamiset; taloudelliset käyttöomaisuushyödykkeet; ennakkosuunnitelmien ennakkorahoitus; liikearvo; aineeton käyttöomaisuus).

Passiivinen

Ulkomaiset varat

• lyhytaikaiset ulkomaiset varat (toimittajille ja muille velkojille, rahoitusvelkojen, maksettavien verojen, johdannaisten velkojen ja siirtosaamiset),
• keskipitkän tai pitkän aikavälin ulkomaiset varat (rahoitusvelat, sitoumukset henkilöstölle, laskennalliset verovelat, maksettavat verot, sitoumukset muille velkojille, varaukset ).

Omat varat

• Osakepääoma (erityisesti yhtiön suoraan omistamat osakkeet).
• Vakuutusmaksut ja varaukset (mukaan lukien kertyneet voitot).

Velat sisältävät varoja, joilla on negatiivinen taloudellinen arvo oikeushenkilölle, erityisesti mahdollisia tai tiettyjä velvoitteita kolmannelle osapuolelle.

Nettovarat saadaan vähentämällä oikeushenkilön velat bruttovaroista (lainat, sosiaali- ja verovelat jne.); nettovarat sisältävät oman pääoman ja varaukset .

Oikeudet, säilöönottotavat

Oikeusopissa jokainen henkilö on perinnön haltija. Perintöoikeuksien luonne voi kuitenkin vaihdella lainkäyttöalueittain.

Perheiden hallinnoinnissa on otettava huomioon erityisesti oikeudet, määritteet, omistustavat, vaiheet ja perimään liittyvät tai siihen liittyvät riskit.

Perintöoikeudet ja -ominaisuudet

Perinnön peruselementeillä on kolme ominaisuutta:

• usus (utilitaristiset näkökohdat) (esim. tavaran käyttö),
• fructus (tehdä hedelmälliseksi) (esim. hyödyttää tavaran tuloja),
• väärinkäyttö (käyttöoikeus) (esim. omaisuuden lahjoittaminen tai myynti).

Strategisen omaisuuden omistusmenetelmät

Tärkeimmät omaisuuden hallinnan menetelmät ovat: suora omistus (esim. Yksittäinen tai yhteisomistus) yrityksen muodossa, trusti (mukaan lukien perintö) jne.

Perintöomaisuuden muodostavan omaisuuden omistustavan strateginen valinta riippuu yleensä:

• henkilön sosioekonominen tilanne (mukaan lukien hänen elinkaarensa);
• perinnön muodostavien tavaroiden taloudellisen elinkaaren luonne ja vaiheet;
• seuraavat varat, tavoitteet, huolenaiheet, rajoitukset, mahdollisuudet ja prioriteetit: hyödyntäminen, säilyttäminen, parantaminen, suojaaminen, devalvaatio, hankinta vs. hävittäminen;
• taloudelliset olosuhteet.

Perintöhallinnon päävaiheet

Patrimoniaalinen antaminen on jaettu useisiin dynaamisiin ja peräkkäisiin vaiheisiin:

• kertyminen,
• suoja,
• säilyttäminen,
• taipumus.

Huomaa: Varojen kehittämisen jokainen vaihe sisältää dynaamisia taktisia tai strategisia päätöksiä: taloudellisia, verotuksellisia, oikeudellisia (mukaan lukien sopimusperusteisia) ja hallinnollisia päätöksiä.

Omaisuusriskit

Jokainen riski osoittautuu dynaamiseksi ja sisältää omaisuusstrategioita.

Tärkeimmät perinnölliset sisäiset riskit

Endogeeninen riski liittyy kulttuuriperintöön. Tärkeimmät endogeeniset riskit luokitellaan seuraavasti:

• johtaja,
• taloudellinen,
• tarjotut tuotteet tai palvelut,
• henkilöstöhallinto,
• teknologinen,
• ympäristöön.

Tärkeimmät perinnön ulkoiset riskit

Eksogeeninen riski on perinnön ulkoinen. Tärkeimmät ulkoiset riskit luokitellaan seuraavasti:

• markkinat,
• lakipolitiikka,
• finanssipolitiikka,
• sosiaalinen ja psykososiaalinen,
• taloudellinen,
• teknologinen,
• ympäristöön.

Omaisuusriskit, jotka liittyvät:
	Markkinoida	Johtaja	Taloudellinen	Teknologinen	Ympäristö
Endogeeninen	Vanhentuneet tuotteet tai palvelut, tuotantokapasiteetti	Työn organisointi (inhimilliset, taloudelliset, aineelliset ja tietolähteet), inhimilliset virheet, epäpätevyys, tietämättömyys	Likviditeetti, luotto, rahoitus, verotus	IT-turvallisuus, epäonnistuminen, vanhentuminen jne.	Saastuminen, tauti jne.
Eksogeeninen	Kulutustottumusten muutokset, korvaavien tuotteiden tulo, muut geopoliittiset tekijät (verotukselliset, oikeudelliset jne.) Jne.	Hallintosääntöjen, etiikan ja deontologian sekä muiden geopoliittisten näkökohtien puuttuminen tai epätarkkuus.	Luottokustannukset, taantuma (esim. Jälkeen 11. syyskuuta 2001, finanssikriisi (2008-2009)).	Uusi tekniikka, huijaus jne.	Saastuminen, luonnonkatastrofi, sota, terrori-isku, epidemia jne.
DSR5970-kurssi, jonka on antanut professori-opettaja Yvon Rudolphe, MBA fin., É.A., CMC, F. Adm.A., Quebecin yliopistosta Montrealista (UQAM).

Perintöverotus

Verotuksellisten lainkäyttöalueiden mukaan perhe voi olla kohde:

• verotettava tulo;
• tavaroiden verotus, kuten kiinteistöverot ja valmisteverot).
• 100 000 euron alennus, joka voidaan uusia 15 vuoden välein lasta kohti.

Yhteenvetona voidaan todeta, että perintöön liittyvät verotettavat tulot koskevat lähinnä:

• nettotuotot (esim. korot, vuokrat, suoritetut palvelut, osingot , rojaltit ),
• arvon muutos (myyntivoitto tai -tappio), kun se toteutuu (esim. oikeuksien tai omaisuuden siirto).

Nettotulos sisältää vähennyskelpoiset bruttotulot vähennettynä kuluilla.

Konsultointi ja varallisuuden hallinta

Varainhoito koostuu toimeksiannon tai työsopimuksen yhteydessä tarvittavien resurssien suunnittelusta, organisoinnista, koordinoinnista, ohjaamisesta ja valvonnasta. Nämä resurssit sisältävät erityisesti henkilöresursseja, taloudellisia, aineellisia ja tietoresursseja.

Varainhoito voidaan toteuttaa joko omaisuuden omalla hoidolla tai delegoimalla (muiden omaisuuden hallinta kokonaan tai osittain). Roolit muiden omaisuuden hoidossa voidaan hoitaa neuvontaroolina tai varainhoitajan roolina. Neuvoa-antava rooli koostuu asiantuntijalausunnoista, varoituksista, varoituksista, mielipiteistä, ehdotuksista, suosituksista, ehdotuksista ja / tai strategioista. Neuvoa-antavaa tai johtavaa roolia käytetään erityisesti tavoitteiden, rajoitusten, prioriteettien ja standardien mukaisesti.

Neuvoa-antava rooli tarkoittaa pääsääntöisesti vastuuta resursseista; varainhoitajan rooli, vastuu resursseista ja / tai tuloksista. Sidosryhmät määrittelevät odotetut tulokset yleensä osana alkuperäistä sopimusta. tässä sopimuksessa olisi myös määriteltävä omaisuudenhoitajan toimeksiannon luonne ja laajuus (yleinen tai segmentoitu), pääsuuntaukset, resurssit (palkkiot ja aiheutuneiden kustannusten kohdentaminen), merkitykselliset varat, suoritteet ja aikataulut. Siitä huolimatta projektin toteuttaminen voi vaatia olosuhteiden mukaan uudelleenmuutoksia, milloin ja milloin.

Muiden neuvonta ja omaisuuden hallinta ovat ammattilaisen vastuulla. Ammatin harjoittamisessa hänen on sovellettava yleisesti hyväksyttyjä periaatteita muiden omaisuuden moitteettomasta hallinnasta, tehokkaista työprosesseista ja menettelyistä sekä käytettävä asianmukaista instrumentointia. Sosiaalis-taloudellisesta tilanteesta riippuen varainhoitajan olemassaolon tarkoitus on myötävaikuttaa asiantuntemuksensa, tietämyksensä, resurssiensa, työkalujensa, kontaktiensa jne. Kautta. Osana tehtäviään hänen on sovellettava strategioita perinnön suojelemiseksi, säilyttämiseksi, keräämiseksi tai hävittämiseksi. Näiden strategioiden tarkoituksena on erityisesti elinkustannusten hallitseminen ylimääräisen likviditeetin luomiseksi varojen kertymisen aikaansaamiseksi.

Varainhoidon ammattilainen voi harjoitella yleislääkärinä tai asiantuntijana. Varainhoito voi käsittää useita aloja, erityisesti hallinnossa:

• arvopaperit ja kiinteistösalkut,
• Kiinteistöt,
• perhe-asiat,
• yrityksestä,
• luottamus tai kiinteistö,
• tietyt tavarat (esim. kokoelma taideteoksia jne.).

Joskus toisten omaisuuden hallinta johtuu suojelujärjestelmästä, kuten oikeudenmukaisuuden turvaamisesta, kuratoinnista tai ohjauksesta. Tämäntyyppisiä toimeksiantoja voivat käyttää erityisesti asiamies, selvittäjä, vastaanottaja, edunvalvoja jne. Riippuen toimivallasta.

Varainhoitoa, jota voivat hoitaa erityyppiset ammattilaiset, on ennen kaikkea lainkäyttöalueilla, joissa varallisuus- ja verolainsäädännöllä on merkittävä vaikutus omaisuuden kehitykseen. Ranskan puhuvissa maissa toiminnan kuvaamiseen käytetään yleensä ilmaisuja: "varainhoito", "yksityinen varainhoito" tai "varallisuudenhoito". Anglo-Saksin maat käyttävät yleensä ilmaisua omaisuudenhoito (tai yksityinen varainhoito ) ja varallisuudenhoito (tai yksityinen varallisuudenhoito ). Nämä ilmaisut rajoittuvat usein salkunhoitoon.

Lisäksi varallisuudenhoitopalvelujen tarjonta voi kohdistaa toiminta-alueisiin, tiettyihin asiakaskuntaan tai tiettyihin alueisiin. Palvelutarjous voidaan toteuttaa hallinnoitavien varojen vähimmäisarvon tai muiden valintaperusteiden perusteella.

Kansainvälisessä standardissa ISO 22222 (2005) määritellään varallisuudenhoidon ammattilaisten käytäntöjä koskevat standardit, mukaan lukien työprosessit, pätevyys- ja vaatimustenmukaisuusvaatimukset sekä etiikan ja ammatillisen käyttäytymisen periaatteet.

Ranskassa on valtuutettu AFNOR-sertifikaatti myöntämään tällainen standardi. CGPC (Company of Certified Patrimonial Advisors) valtuuttaa jäsenet (riippumattomat neuvonantajat) valtuutetusti ISO 22222 -standardin mukaisiksi.

Yleinen lähestymistapa neuvontaan ja omaisuudenhoitoon

Varainhoitoalan ammattilaisen yleinen lähestymistapa perustuu etiikkaan, ammattikäyttäytymiseen (ammatilliset standardit) ja yleisesti tunnustettuihin hyvään käytäntöön hyvässä hoidossa, erityisesti:

• tunnet asiakkaasi tarpeeksi hyvin. Huomaa: laadi tarvittaessa erityisesti yhteenveto hänen sosioekonomisesta ja sosio-demografisesta muotokuvastaan ​​ihmisestä ja hänen perheestään, mukaan lukien erityisesti hänen historia, elämäntapa, elinkaari, huolenaiheet, perintötavoitteet ja rajoitukset , sen vastenmielisyys riskeihin, tarpeet ja prioriteetit;
• priorisoida asiakkaan etu;
• perustuttava yleisesti tunnustettuihin käytännesääntöihin, mukaan lukien validoitu instrumentointi;
• viitata yleisesti hyväksyttyihin hallintostandardeihin;
• hallita tietoja ottaen huomioon tietoturvan, luottamuksellisuuden ja avoimuuden parhaat käytännöt;
• ottaa huomioon ammatillisen asiantuntemuksensa ja kykynsä suorittaa toimeksianto.

Varainhoidon ammattilaisen yleinen lähestymistapa sekä luonnolliselle henkilölle että oikeushenkilölle koostuu:

1. arvioida ammatillisten palvelujen tarjoamisen merkitystä tai muuta, erityisesti tämän palvelutarjonnan luonnetta ja laajuutta;
2. määritellä sosioekonomiset huolenaiheet, rajoitteet, tavoitteet ja painopisteet
3. tehdä kirjallinen ammatillista palvelua koskeva sopimus;
4. suunnitella ja organisoida ammattipalvelusopimuksesta johtuva työ
5. kerätä sosioekonomista tietoa ja määritellä asiakkaan varat tietyksi päiväksi;
6. analysoi asiakkaan nykytilanne ja sen mahdollinen kehitys;
7. tehdä diagnoosi tunnistamalla ongelmat, tarpeet ja / tai mahdollisuudet;
8. kehittää ja suositella toimintaperiaatteita, standardeja, menettelyjä ja / tai strategioita;
9. kirjoittaa omaisuudenhoitosuunnitelma;
10. esitä varainhoitosuunnitelma ja hanki vaaditut suostumukset;
11. hallita toteutussuunnitelmaa.

Varainhoidossa tehtävien, vastuiden, delegoinnin ja ulkoistamisen hallinta voidaan tiivistää seuraavasta asiayhteydestä riippuen:

1. tunnistaa osapuolet;
2. valmistella valtuuskunta tai ulkoistustoimeksianto;
3. valitse toimittaja (t) ja resurssit;
4. antaa toimeksianto erityisesti määrittämällä suoritteet, budjetti ja vaaditut standardit;
5. koordinoida, ohjata ja / tai valvoa toimeksiannon toteuttamista ja eri asiantuntijoiden työtä;
6. tuottaa tai saada palautetta sovitun aikataulun mukaisesti.

Varainhoitoon kuuluu varojen oikeudellinen, verotuksellinen ja yleinen seuranta, erityisesti seuraavien seikkojen todentaminen:

• rahavirrat, jotta asiakas voi täyttää tarpeensa (juoksevat kulut), velvoitteensa (verot, lainan eräpäivä jne.) tai käsitellä odottamattomia tapahtumia (vaihdettava auto, kiireellinen työ jne.);
• kannattavuuden ja riskin välinen tasapaino;
• sovitut taloudelliset tunnusluvut (esim. velkasuhde);
• varojen hallussapidon menetelmät (esim. sijoitussuunnitelma, yritys, luottamus).

Konsultointi- ja varainhoitoammatit

Konsultoinnin ja varallisuuden hoidon yleislääkärin ammattia ei pidä sekoittaa muihin erikoistuneisiin ammatteihin.

Pääsääntöisesti neuvonta- ja varallishallinnossa työskentelevien neuvonantajien / ammattilaisten tarjoamat palvelut voivat:

• kuuluuko osa rahoitustuotteita ja -palveluita vai ei; tai
• integroitua tarjouksen asiantuntijapalvelut (esim asianajaja , notaari , tilausajot ammatilliset kirjanpitäjä , tilausajot ylläpitäjä , akkreditoitu rahoitussuunnittelija ).

Taloudellinen suunnittelija

"Taloussuunnittelija" on pätevä ja akkreditoitu neuvonantaja / ammattilainen lainkäyttöalueiden mukaan, joka harjoittaa varallisuuden suunnittelua . Se tarjoaa neuvontapalvelua soveltamalla ennakointiprosesseja perintöasioihin.

Talousneuvojat tai sijoitusneuvojat

Taloudellinen Sijoitusneuvoja on ammattilainen, jonka palvelutarjonta on keskittynyt sijoitusneuvontaa, joka perustuu taloudellisten kumppanuuksien kehitetty sen toimittajille. Lainkäyttöalueesta riippuen useat otsikot viittaavat tähän ammattiin.

Luettelo taloudellisista sijoitusneuvojista, joilla on lupa toimia, on nähtävissä seuraavilla sivuilla:

• óriás Ranskassa. CIF: n on oltava yksi viidestä ORIAS: n hyväksymästä yhdistyksestä. Taloudellinen neuvonantaja sisällä pankki (myös yksityinen pankki ) on myyjä, kuten itsenäinen, pyrkii tarjoamaan neuvoja rahoitustuotteita enemmän tai vähemmän rajoitettu sisältynyt itse ryhmää;
• NRD (National Registration Database) Kanadassa yrityksille ja rekisteröidyille arvopaperien edustajille. Quebecissä Autorité des marchés -rahoittajat ylläpitävät rekisteriä aiheidensa rekisteröinnistä.

Salkunhoitaja tai tilintarkastaja (CFA)

Onko johtajana salkun ja arvopapereita , eli arvopaperitiliä alle toimeksiannon , johtajana rahaston omistettu tai hallinnoi laskentayksikkö omistettu osana henkivakuutuksen liiketoiminta on paljon samaa. Salkunhallinnan erikoistuminen on varainhoidon osa-alue.

Tätä ammattia harjoittaessaan analyytikon / esimiehen on:

• määritellä asianmukainen käytäntö ottaen huomioon asiakkaan tai asiakkaiden tarpeet ja riskien välttäminen ;
• määritellä hallittuun salkkuun mukautettu vertailuarvo (esim. valtion lainakorko, osakemarkkinaindeksi tai mahdollisesti varojen kohdentaminen etukäteen määritetyissä suhteissa);
• sovittaa arvot yllä määritetyn riski / tuotto-suhteen säilyttämiseksi.

Notaari

• Hän on siviilioikeuden erityisneuvonantaja maissa, joihin tämä järjestelmä kuuluu (mikä ei päde anglosaksisissa maissa, joihin sovelletaan yhteistä oikeutta ).
• Näissä maissa ihmisten on pakko rekisteröidä siirrot maksua vastaan ​​(ostot, myynnit), maksutta (lahjoitukset) ja selvittää perinnöt .

Lakimies

• Ammattinsa harjoittamisen yhteydessä asianajaja tarjoaa neuvontapalveluja useilla lakialoilla: yksilö-, perhe-, yritys-, kansainvälinen, hallitus jne. Se voi edustaa henkilöä, ryhmää tai oikeushenkilöä . Hän puolustaa veronmaksaja-asiakasta tai oikeushenkilöä valtiota ja erityisesti sen verohallintoa vastaan ​​verotarkastuksen aikana.

Kirjanpitäjä

• Se on yhteys asiakkaan mahdollisen ammatillisen omaisuuden ja hänen yksityisen omaisuutensa välillä.

Veroneuvojaan

Veroalan ammatti on yritys- tai henkilökohtaisen verotuksen asiantuntija. Tätä ammattia harjoittavat erilaiset ammattilaiset, kuten veroasianajaja, verotuksellinen notaari, verokirjanpitäjä, verotettu verohallinto jne.

Huomautuksia ja viitteitä

1. IFRS
2. Charles Aubry ja Charles Rau. Ranskan siviililaki. Lento. 1. West Publishing Company, 1969.
3. "  Mitä voin antaa lapsilleni, lapsenlapsilleni maksamatta maksuja?  » , Osoitteessa impots.gouv.fr ,19. heinäkuuta 2016(käytetty 9. toukokuuta 2021 )
4. Kirja "Yksityisen varallisuuden hallinta - opas parhaisiin käytäntöihin", 2008, toimittanut CCH yhteistyössä Quebecin Chartered Administrators Orderin kanssa, 743 sivua, osio "Opas".
5. ISO: n virallinen verkkosivusto - standardi 22222
6. AFNOR - Ranskan standardointiliitto - varallisuudenhoitokonsultointi
7. "  Riippumaton Wealth Management neuvoston (CGP) saa tehdä investointeja (Cass. 18 maaliskuu 2014): paha CGP symboloi vallankumouksen sopimuksen" palvelut "  " , on DIRECT DROIT ,30. heinäkuuta 2014(katsottu 25. marraskuuta 2014 )

Katso myös

Aiheeseen liittyvät artikkelit

• Varallisuuden suunnittelu
• Sijoitusneuvoja
• Vahvuuksien hallinta
• Notaari
• Perintö Ranskassa

Ulkoiset linkit

• Kirja "Private Wealth Management - Guide to Best Practices", 2008, Les Éditions CCH, julkaistu yhteistyössä Quebecin (Kanada) Chartered Administrators -järjestön kanssa.
• Arnaud Lelong, keneen sinun pitäisi luottaa rahoillasi? , Laajennus ,marraskuu 2004[ lue verkossa ]
• François Almaleh, ensimmäinen valkoinen kirja varainhoidosta (FINADOC), Tammikuu 2014[ lue verkossa ]
• Yves Gambart de Lignières, Kriisin vaikutus kulttuuriperintöön , www.transmission- Entreprise-magazine.fr,lokakuu 2009[ lue verkossa ]
• Jean-Pascal Amigues, "Varainhoito", kaikki mitä sinun tarvitsee tietää menestyäksesi tässä tehtävässä yritysjohtajien kanssa, kokoelma asiantuntija taskussa, painos Tilintarkastajien järjestyksestä (Pariisi, Ranska), syyskuu 2012. Kirja kehittää metodologisen käsitteen, nimeltään "4D-menetelmä", käsitteen "alueet" pääkonsultointialoista (CGP, notaari, kirjanpitäjä), johon liittyy 65 strategian indeksi, joka kattaa kotitalouksien perustarpeet.