Jälleenvakuutus on vakuutusyhtiöiden vakuutusyhtiöiden. Joskus kutsutaan toissijaiseksi vakuutukseksi , tätä ei voi esiintyä ilman riskinsiirron alustavaa vaihetta, jota edustaa ensisijainen vakuutus. Jälleenvakuutus on osa vakuutusalaa ja finanssia yleensä.
Ensimmäisessä lait vakuutuksia takaisin Hammurabin vuonna Babylonin vuonna XVIII nnen vuosisadan eaa. J.-C.
Ensimmäiset jäljet käytännöistä sopimusten sijasta , jotka ovat verrattavissa riskinsiirtotekniikkaan ja vaaran hallintaan maksamalla palkkio, löytyvät noin 3000 eKr. BC Itä Kiinassa , jossa rikkaat kauppiaat jakoi arvot ja tavaroiden kuljetus eri alusten kuuluvan toistensa, kun taas vasta-takaa osan kiinteistön laskemalla liikkeeseen arvopapereita maksettava ostajien tapauksessa esiintymisen vaaran, joka tässä tapauksessa voisi vain olla rakennuksen kokonaishäviö. Jos määräpaikkaan saapuminen onnistuu, takaaja säilyttää liikkeeseenlaskupreemion. Nämä käytännöt keskinäistämistä välillä riskinottajien ovat kehittäneet Välimeren kansojen taata meriliikenteen , olipa kyseessä sitten foinikialaiset tai kreikkalaiset , kuten Rhodes .
Kuitenkin vakuutus modernissa muodossaan ja sopimuksiin Vain nousu varakkaiden kaupunkivaltion of Italian Pohjois- ja Flanderissa seurauksena merenkulun kehityksen, kaupan ja taloudellisen sen. Niinpä 1310 Kreivi Flanders oli peruskirja julkaistaan luomiseksi vakuutus kammion Bruggessa joiden tehtävänä oli julkaista vakuutustakuiden tarkoitettu suojelemiseksi merenkulun riskien ja siten edistää kauppaa jo hyvin vauras Flanderissa . Jälleenvakuutus ilmestyi pian tämän vakuutuksen uusimisen jälkeen: vuonna 1370 kaksi venetsialaista vakuuttajaa vakuutti sitten veneen tavarat, jotka muodostivat yhteyden Genovan sataman ja L'Écluse- kaupungin välillä Alankomaissa . He päättivät luovuttaa riski kolmannelle vakuutusyhtiölle riskiest osa matkasta, siitä Gibraltarin salmen aikana välilaskun vuonna Cadiz vuonna Espanjassa , kunnes kulkua Biskajanlahden . Jälleenvakuutussopimuksia on sittemmin löydetty Italiassa , Ranskassa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa . Mutta nämä rajoittuvat vain muutamaan erityiseen myyntiin ja ovat pääasiassa merenkulkualalla.
Huolimatta Ranskan ensimmäinen kokeilu aloitetaan Colbert 1668 kanssa vakuutus Chamber ja Big seikkailut Ranska , joka koskee meriliikennettä , se on Lontoossa , että Iso-Britannia , että ensimmäinen nykyaikaisen organisaation vakuutus on noussut käsi -Käsin Tuli toimisto , perustettiin vuonna 1696 , joka voidaan nähdä seurauksena Lontoon suuri palo ja 1666 . Myös Lontoossa ensimmäinen palovakuutusyhtiö perustettiin vuonna 1710 nimellä "Sun Fire". Vakuutusyhtiöitä syntyy ja kehittyy nopeasti kaikissa länsimaissa , erityisesti Isossa-Britanniassa , Saksassa ja Ranskassa .
Moderni suuren mittakaavan jälleenvakuutus- ja ilmestyi Saksassa myöhään XIX : nnen vuosisadan jälkeen teollisen vallankumouksen tässä maassa. Saksalaisten vakuutusyhtiöiden oli entistä vaikeampaa kattaa tehtaita ja muita suuria teollisuuskomplekseja, etenkin tulipalojen sattuessa . Siksi he turvautuivat jälleenvakuutussopimuksiin, ja jälleenvakuutustekniikoita kehitettiin ajan myötä. Jo 1846 , The Kölnische Rück luotiin Saksassa vastaamaan kapasiteetin tarpeisiin nopeasti kehittyvän Saksan teollisuudessa.
Siitä lähtien monet vain jälleenvakuutukseen erikoistuneet yritykset syntyivät ja jälleenvakuutus alkoi kattaa melkein kaikki sivuliikkeet kaikilla maailman vakuutusmarkkinoilla. Jälleenvakuutuksen tarjonta ja kysyntä ovat kuitenkin edelleen vakiintuneet kehittyneissä maissa , ja jälleenvakuutustarjonta tulee pääasiassa muutamasta länsimaasta (historiallisesti Saksa, Sveitsi , Iso-Britannia , Yhdysvallat , Ranska ).
Elokuussa 1992 , Hurrikaani Andrew osuma Florida kovasti . Tuloksena oli voimakas tarve jälleenvakuutussuojaksi Yhdysvaltojen luonnonilmiöitä vastaan. Siten useita uusia jälleenvakuuttajien ilmestyi Bermuda , Bermuda markkinoilla on ollut vuodesta 1970 markkinoilla omavakuutuslaitokset suunnattu pääasiassa teollisuuden ja voitto verojen ja lähde rauhoittaa kriisin ratkaisemiseksi sekä vastuuvakuutuksen ja States United vuonna 1980 . Vuodesta 1993 lähtien näitä markkinoita on käytetty tarjoamaan amerikkalaisille cedantsille katastrofaalisia vahinkojen jälleenvakuutuskapasiteetteja ( omaisuuskategoria ), sitten vuoden 1990 puolivälistä lähtien nämä jälleenvakuutuksenantajat etsivät parempaa tasapainoa globaalista vastuustaan ( aggregaatit ) kehittymällä pääasiassa Japanissa ja sitten Aasiassa , ja lopulta Euroopassa . Nykyään nämä yritykset ovat enimmäkseen monialaisia ja monilla niistä on toimipisteitä tai tytäryhtiöitä Euroopassa tai Aasiassa, ja ne ovat kaikki 10 parhaan joukossa liikevaihdon ja pääoman perusteella (XL-ryhmä, Partner Re, Axis, Renaissance Re jne.) . Ranskalaista rahoittajaa Amedeo Natolia pidetään yhtenä nykyaikaisen vakuutuksen isistä Euroopassa.
[ viite haluttu]Jälleenvakuutuksen periaate on yhtä yksinkertainen kuin vakuutuksen. Saksan kauppalain tarjoaa sen artikkeleita omistettu jälleenvakuutuksen että ”jälleenvakuuttaja on vakuutusyhtiön vakuutuksenantajan”. Vakuutusyhtiölle (luovuttavalle yhtiölle) tämä tarkoittaa erikoistuneen yrityksen (jälleenvakuuttaja) luovuttamista satunnaisriskistä (tulipalon katastrofin, kuoleman , maanjäristyksen , haaksirikon seuraukset ) maksamalla jälleenvakuutusmaksua, joka vastaa siirrettyä riskiä. ja jälleenvakuutussopimuksessa (sopimus) määrätty siirtotapa. Vakuutusyhtiötä kutsutaan sitten luovuttavaksi yhtiöksi (tai ensisijaiseksi vakuuttajaksi), ja se tekee luovutuksen yhdelle tai useammalle jälleenvakuuttajalle (toissijaiselle vakuutusyhtiölle) jälleenvakuutussopimuksen (tai -ohjelman) kautta. Jälleenvakuutussopimus on monenlainen ja voi kattaa tai olla kattamatta tietyn ajanjakson, vaikka useimpien jälleenvakuutussopimusten voimassaoloaika on yksi vuosi .
Tässä on hyvin yksinkertaistettu esimerkki, joka kuvaa tätä periaatetta:
Henkilöt Mr. X ja M me Z haluavat vakuuttaa omaisuutensa vakuutuksenantajalta, joka hyväksyy Who-vakuutuksen. Herra X on allekirjoittanut 1 000 000 euron takuun vastineeksi palkkiosta, jonka hänen on maksettava 400 euroa . M me Z on tällä välin ottanut politiikan, joka takaa 2 000 000 euroa 800 euron palkkioon nähden . Vakuutuksenantaja A saa siis kokonaisvahinkovakuutuksen omaisuusvahinkokannastaan 400 + 800 = 1200 euroa. Toisaalta hänen takuunsa on yhteensä 1 000 000 euroa + 2 000 000 euroa = 3 000 000 euroa. Takuumäärä voi syntyä, jos esimerkiksi tavaroiden herra X ja M I ovat Z: n uhreja yhdestä myrskystä tai jopa tulipalosta. Vakuuttaja A: lla on vain 2 500 000 euroa omaa pääomaa ja hän päättää jälleenvakuuttaa jälleenvakuuttaja R: n kanssa konkurssin välttämiseksi . A ja R sopivat jälleenvakuutussopimuksesta, joka kattaa 500 000 euron takuun ja joka puuttuisi korvaukseen tai yli 2 500 000 euron katastrofiin. Tätä kattavuutta varten jälleenvakuuttaja R pyytää 1% vakuutuksenantajan A omaisuusvahinkosalkun vakuutusmaksusta, eli 1% * 1200 € = 12 € .
Todellisuudessa jälleenvakuuttajille luovutetut salkut voivat kattaa satoja tuhansia tai jopa miljoonia ihmisiä, ja takaukset voivat olla satoja miljoonia tai jopa miljardeja euroja.
Jälleenvakuutussopimus sitoo luovuttavan yhtiön laillisesti vain jälleenvakuuttajaansa. Siten antavan yhtiön on korvattava sen vaurioitunut vakuutettu vaikka jälleenvakuuttaja kieltäytyy maksamasta antavan yhtiön (esim takia erilainen tulkinta lausekkeita jälleenvakuutusyrityksen sopimus), tai jos se ei pysty ratkaisemaan se (esimerkiksi siinä tapauksessa, maksukyvyttömyyden vuoksi) se on siis oikeudellisesti epäilevä sitoumuksista, jotka se on tehnyt vakuutuksenottajiensa kanssa. Vakuutettu henkilö tai yritys ei periaatteessa ole tietoinen jälleenvakuutussopimuksen olemassaolosta eikä hänellä ole yhteyttä jälleenvakuuttajaan / jälleenvakuuttajaan. Tämä selittää suuren yleisön tietämättömyyden jälleenvakuutusmekanismista, paitsi kun tiedotusvälineet mainitsevat jälleenvakuutuksen suurten katastrofien , kuten World Trade Centerin iskujen, aikana . Oikeuskäytäntö on Yhdysvalloissa jälleenvakuutuksesta on poikkeus tähän todellisuuteen, että tuomarit ovat jo suoraan tuominnut jälleenvakuuttajien maksukyvyttömän Cedant ( cut-through ): vaikka nämä tapaukset jäävät marginaalinen, ne ovat osa asian. Arvostellaan Yhdysvalloissa ja mahdolliset jälleenvakuuttaja on tiedettävä, että se on alttiina tällaista oikeuskäytäntöä hyväksymällä amerikkalainen tapauksissa.
Aiemmin rajoitettu muutamaan erityistapaukseen, jälleenvakuutuksesta on nykyään tullut tärkeä toimija vakuutusalalla, jolla sillä on kasvava vaikutusvalta. Jälleenvakuuttajien aseman nousu johtuu useista tekijöistä:
Jälleenvakuuttajat kattavat yleensä riskit erittäin merkittävillä takauksilla. Siksi he kokevat tarpeen hajottaa riskinsä jopa enemmän kuin vakuutusyhtiöt. Jälleenvakuuttajilla on usein hyvin kansainvälinen salkku, joka on hajautettu moniin maihin, ja monilla aloilla ( henki- , vahinko-, ilmailu- , omaisuusvahinko-, luotto- ja vakuudet jne.). Samoin jälleenvakuuttaja kiinnittää enemmän huomiota kasautumisen hallintaan (esimerkiksi kaikki vahinkoriskit Yhdysvaltain länsirannikolla ). Käytämme usein vastaavan ilmaisun Englanti ja aggregaattien puhua näistä keskittymistä.
Samassa jälleenvakuutusohjelmassa (tai sopimuksessa) on yksi luovuttajayhtiö (ja mahdollisesti sen tytäryhtiöt ) ja yleensä useita jälleenvakuutusyhtiöitä (usein suuruusluokaltaan neljästä kymmeneen, mutta joskus jopa yli kolmekymmentä). Jälleenvakuuttajalla on suurin osuus kokonaismyynnistä, ja se on useimmissa tapauksissa johtava jälleenvakuuttaja ( johtaja ). Jälkimmäisellä voi olla tiettyjä etuja muihin nähden, ja yleensä vain luovuttava yhtiö keskustelee hänen kanssaan sopimuksen mahdollisesta muuttamisesta tai neuvottelee erityisasioiden sisällyttämiseksi. Muiden jälleenvakuuttajien on noudatettava näiden keskustelujen päätöstä.
Järjestelmän raja on suurella laajuudella laajennettu riski, joka aiheuttaisi sietämättömiä kustannuksia koko vakuutusjärjestelmälle. Tappiot pelätään jälleenvakuuttajien ovat tapahtumia, kuten suuri luonnonkatastrofi suuressa mittakaavassa ( tulvia ja Seine vuonna Pariisissa, esimerkiksi), vakavat influenssapandemia tai vakava terroristi toimii , todennäköisesti aiheuttaa pitkiä toiminnasta aiheutuneiden tappioiden häiriöitä toimitusketjussa. Taloudellista jatkuvuus, joka voi vaatia miljardeja euroja korvausta. Useimpien sopimusten eri lausekkeet suojaavat vakuutuksenantajia joiltakin näistä riskeistä. Jotkut valtiot ovat myös itse toteuttaneet lainsäädäntötoimenpiteitä suurten ydinonnettomuusriskien kattamiseksi .
Jälleenvakuutuksessa on useita sivuliikkeitä ja osa-alueita (henki-, henki-, vahinko-, omaisuusvahinko-, siviilioikeudellinen vastuu jne.), Joita on saatavana kolmessa päävakuutustyypissä tai -muodossa (pakollinen, valinnainen ja valinnainen-pakollinen), jotka voivat olla - jopa yhdistää jälleenvakuutussopimukset neljään päämuotoon (tappion ylitys, kokonaissumman ylitys, tappion ylitys, kiintiö).
Useimmat sopimukset kestävät yhden vuoden kanssa voimaantulopäivää 1 s tammikuuta Euroopan markkinoilla, 1 s heinäkuussa Yhdysvalloissa, ja 1 kpl huhtikuun Japanin markkinoille. Vuosittain jälleenvakuutussopimustyyppien uusitaan uudistamisen aikana kauden perinteisesti kuluneeksi huippu joukossaan jälleenvakuuttajien, jälleenvakuutus välittäjät ja jälleenvakuutettujen luovutus osastolla.
Uudistamisen aikana luovuttava yhtiö ja / tai sen välittäjä julkaisee yleensä jälleenvakuutuspyynnön , jolla on saatekirjeellä ( kuitti ) kuvattu sopimustyyppi ja ennalta valitut ehdot (joskus sopimalla johtavan jälleenvakuutuksenantajan kanssa ). Jälleenvakuuttajat ehdottavat sitten joko yksin tai peräkkäin hinnan (salkun vakuutusmaksun perusteen korko) ja osuuden, jonka he haluavat osallistua tähän sopimukseen tai jälleenvakuutusohjelmaan (joskus luovutus- / säilytysaste). Luovuttajayritys valitsee sitten vakuutusmaksun ja jakaa yksiköt kullekin jälleenvakuuttajalle lähettämällä heille viimeisen saatekirjan. Myöhemmin se lähettää heille sopimusasiakirjan ( sanamuoto ), jossa määritellään tarkemmin jälleenvakuutussopimuksen säännöt ja ehdot, jotka kukin osapuoli allekirjoittaa.
Erilaiset jälleenvakuutustyypit seuraavat suurelta osin vakuutuksia. Siksi on ensimmäinen ero:
Vahinkovakuutusten jälleenvakuutus jaetaan sitten:
Taloudellista jälleenvakuutusta ( taloudellista tai rajallista ) voidaan pitää erillisenä jälleenvakuutustyyppinä (katso seuraava osa).
Myös niin sanottu liiketoiminnan ohjelma jälleenvakuutustoimintaa , joka kattaa liittyvät riskit suuria yrityksiä ja joka on olemassa pääasiassa Yhdysvalloissa .
Kolmesta tilasta ovat jälleenvakuutusta järjestyksessä määrän bonuksia, pakollinen jälleenvakuutus suoritti sopimuksilla ( perussopimukset ), joka kattaa koko salkun luopujan sub-haara, koska salkun auton tai tulipalon , esimerkiksi. Sitten tulee valinnainen jälleenvakuutus ( vapaaehtoinen englanniksi), joka kattaa yhden tai useamman luovuttavan yrityksen riskin tai tietyn politiikan ja jotka on nimenomaisesti kuvattu. Lopuksi paljon harvinaisempi, pakollinen jälleenvakuutus, joka yhdistää kaksi edellistä liikennemuotoa. Määritelmän mukaan jälleenvakuutus sopimuksessa kattaa paljon suuremmat summat, ja jälleenvakuutuksenantajan on suostuttava kattamaan kaikki luovuttajan sivuliikkeen riskit, kun taas valinnainen jälleenvakuutus kattaa vain yhden tai muutaman näiden kahden valitseman riskin. Siksi se vaatii enemmän asiantuntemusta ja on lähempänä vakuutustoimintaa. Valinnaisessa pakollisessa jälleenvakuutuksessa luovuttava yhtiö valitsee, mitkä riskit luovutetaan jälleenvakuuttajalle, jonka on suostuttava kattamaan kaikki nämä riskit.
Suhteellinen jälleenvakuutus koostuu jälleenvakuuttajan suhteellisesta osallistumisesta luovuttavan yhtiön voittoihin (vakuutusmaksut) ja tappioihin (vahingot). Suhteellisen jälleenvakuutuksen yhteydessä jälleenvakuuttaja korvaa ennalta määrätyn osan tai osan vakuutuksenantajan laskuttamasta vakuutusmaksusta, joka korvaa jälkimmäisen tietylle osalle vakuutuksenottajan kyseisten vakuutusten ja LAE: n kattamia korvauksia (tappio) Oikaisukulut).
Seuraavassa tarkastellaan jälleenvakuutetun salkun esimerkkiä korostaaksemme jälleenvakuutustyyppien väliset erot. Vakuuttajamme jälleenvakuuttaa jälleenvakuuttajaansa 30 vakuutusta. Vakuutusmaksut ovat yhteensä 10 miljoonaa (vahingoittuneiden vakuutusten vakuutusmaksut ovat yhteensä 1,85 miljoonaa euroa ). Kokonaiskapasiteetti on keskimäärin 6 miljoonaa eli 180 miljoonaa. Tässä ovat vahingoittuneet käytännöt:
|
Kiintiölle jaettu suhde määritetään kaikille käytännöille. Riskien pitämiseksi pieninä on suositeltavaa käyttää muuta jälleenvakuutustyyppiä: koko ylijäämä. Se on myös suhteellinen sopimus, koska vakuutusmaksut ja korvaukset jaetaan etukäteen määritetyn suhteen mukaan. Määritämme ensin täyden säilytyksen: jälleenvakuuttaja puuttuu vain fontteihin tietyn tietoturvan, täyden säilytyksen tai rivin ( rivin ) yli. Sitten voimme määrittää jälleenvakuutuksenantajan suhde: (takuu - täydellinen säilyttäminen) / takuu. Tämä suhde mahdollistaa vakuutusmaksujen ja korvausten jakamisen.
Yllä olevan esimerkin mukaisesti täyden sopimuksen ylittävä sopimus voi olla sellaisenaan: R tapahtuu riviltä 2 000 000 - 2 riviä eli 4 000 000 euroa. Täten R koskettaa premium-fontteja, joiden takuu on vähintään 2 miljoonaa euroa, toisin sanoen vain M I Z: n 800 euroa . Katastrofi, jossa herra X -kirjasimet ja M me Z ovat täysin pilalla, R maksaa vain takuusta M me Z on 2 000 000 euroa, kun taas A: n pitäisi periaatteessa maksaa rahaa M. X: stä 1 000 000 euroa. Muu määritelmä, koko tai "Rivi" on pääoman määrä, jonka luovutuksensaajayritys pitää kussakin liiketoiminnassa omaan lukuunsa. Se vaihtelee merkintäkapasiteetin mukaan määrätyssä luokassa, tämän koko summan vahvistaa hallitus. Tämän vuoksi on välttämätöntä jakaa kaikki riskit, jotka ylittävät sen täysimääräisen säilyttämisen, riskikohtaiset riskit ja vahvistaa pääoman, vakuutusmaksujen ja saatavien jakamisen liput. Esimerkki: Yritys "X" vakuuttaa tehtaan 25 000 000 dollarin pääomalle, jonka se pitää tällä alalla täynnä 2 000 000 dollaria, ja luovuttaa jälleenvakuutuksessa yhdeksän täyttä 2 000 000 dollaria, mikä on 18 000 000 dollaria osaketta kohti, mikä on yhteensä 20 000 000 dollaria. - → Jäljelle jäävä summa on 5 000 000 siirretään valinnaiseen siirtoon. - → Täydellisen ylijäämäsopimuksen hallinnointi on hankalaa, koska siinä määrätään riski- ja riskikohtaisten preemioiden ja korvausluetteloiden laatimisesta kullakin tilillä ja merkintäkaudella. |
Esimerkki ylimääräisestä myynnistä, joka suoritetaan samalla esimerkillä salkusta kuin edellä, ja kokonaissumma on 2 miljoonaa euroa .
|
Ei-suhteellisessa jälleenvakuutusjärjestelmässä jälleenvakuuttaja puuttuu vain tietyn luovutusyhtiön tappion tai tappion kynnysarvoon. Jälleenvakuuttaja saa prosenttiosuuden vakuutusmaksusta. Luovuttavan yrityksen ja jälleenvakuutuksen saajan kohtalo on paljon vähemmän yhteydessä toisiinsa, joten tilikauden aikana A voi olla tappiollinen, mutta ei välttämättä R, mikä olisi pitänyt tapahtua kiintiösopimuksen yhteydessä.
Menetyksen ylimäärä tai XL
Esimerkki tappion ylittävästä luovutuksesta, joka suoritetaan samalla salkkuesimerkillä kuin aikaisemmin, vakuutuksenantaja asettaa prioriteetiksi 2 miljoonaa euroa ja nostaa sen 4 miljoonaan euroon .
|
Ylimääräinen tapahtuma: Otetaan huomioon, että vakuutuksenantaja asettaa prioriteetiksi 6 miljoonaa euroa ja laajuuden 12 miljoonaa euroa eli 18 miljoonan euron enimmäismäärän . Oletetaan esimerkissämme, että 8 väitettä viittaavat yhteen tapahtumaan.
Vakuutuksenantaja asettaa edelleen prioriteetiksi 6M ja alueen 12M eli 18M enimmäismääräksi. Mutta nyt oletetaan, että 8 väitettä viittaavat kahteen tapahtumaan (tätä tilannetta ei ole esitetty graafisesti).
|
Edellisessä osassa esitetyn salkun esimerkissä myyntisaatavuus on 240 prosenttia, joten 130SL120-sopimuksessa jälleenvakuuttaja puuttuu 120 prosenttiin 10 miljoonan euron eli 12 miljoonan euron vakuutusmaksusta . |
Rinnakkaisvakuutus- tai rinnakkaisjälleenvakuutusryhmittymien määritellään osallistuu useita vakuutusyhtiöiden tai jälleenvakuuttajien saman riskin ( pooli jälleenvakuutus ). Yhteisvakuutusta käytetään, kun yksi vahingoittunut vakuutus voi vaarantaa vakuutuksenantajan vakavaraisuuden tai sivukonttorin teknisen tasapainon. Se on myös jälleenvakuutusedustajien suosima käytäntö.
Tässä on esimerkki, joka kuvaa kolikkovakuutuksen kiinnostusta: 10 100 miljoonan euron venettä voi uppoaa vuodessa 10 prosentin todennäköisyydellä, osittaisia tappioita ei ole, vain kokonaishäviöt. Vastapäätä on 10 vakuutusyhtiötä, jotka kumpikin keräävät vakuutusmaksun, joka on yhtä suuri kuin odotettavissa oleva tappio (10 M € ). Nämä 10 vakuutuksenantajaa käyttävät kukin 20 miljoonan euron pääoman vakavaraisuuteensa.
Ilman kolikkovakuutusta | Kolikkovakuutuksella | |
---|---|---|
Jokainen vakuutuksenantaja vakuuttaa veneen. | Jokainen vakuutuksenantaja vakuuttaa 10 venettä, mutta jopa 10% tappioista. | |
Vuosi ~ 1 | Jokaisella vakuutuksenantajalla on yksi kymmenestä mahdollisuus rikkoutua. Reservinä 30 € M (10 € M palkkio + pääoman vähennys) jos vene uppoaa varmistaa, että se maksaa 100 M € ja se on pilalla. | Jokaisen vakuutuksenantajan todennäköisyys on 0,0123 (binomijakauma b ( 10 ; 0,1 )). Tässä tapauksessa jokainen uppoava vene maksaa hänelle 10 miljoonaa euroa . 30 miljoonan euron varauksella (10 miljoonan euron palkkio + pääoman allokointi) se voi täyttää sitoumuksensa, jos 3 (tai vähemmän) venettä uppoaa. Sen lisäksi hän on pilalla. |
Teorian mukaan pilaantumisen todennäköisyys kasvaa tavoitteen keston kasvaessa. | ||
Vuosi 2 | Jos vakuutusta ei pilattu ensimmäisenä vuonna, vakuutuksenantajalla on todennäköisyys, että yksi kymmenestä tuhoutuu toisena vuonna, vaikka sillä olisi silloin 40 miljoonan euron varaus . Alkuvaiheessa (ensimmäisen vuoden alussa) tuhoutumisen todennäköisyys toisena vuonna on siis 0,09 (= todennäköisyys, ettei ensimmäisen vuoden pilaa * todennäköisyys, että hänen vakuutettu vene uppoaa toisen). Tuhoutumisen todennäköisyys kahden vuoden sisällä on siis 0,19. | Jos sitä ei pilattu ensimmäisenä vuonna, vakuutuksenantajalla on tuhon todennäköisyys, joka riippuu sen varannosta vuoden 2 alussa. Tämä varaus riippuu ensimmäisen vuoden aikana upposien alusten lukumäärästä. Kahden vuoden aikana se voi täyttää sitoumuksensa, jos 4 (tai vähemmän) venettä uppoaa. Tuhoutumisen todennäköisyydeksi kahden vuoden kuluessa arvioidaan numeerisesti 0,0473. |
↓ | ||
Vuosi 7 | Jos hänen veneensä ei ole uponnut kuuden ensimmäisen vuoden aikana, vakuutuksenantajalla on todennäköisyys, että yksi kymmenestä tuhoutuu, vaikka hänellä olisi silloin 90 miljoonan euron varaus . Tuhoutumisen todennäköisyys kahden vuoden sisällä on siis 0,522. | Jos sitä ei ole pilattu kuuden ensimmäisen vuoden aikana, vakuutuksenantajalla on pilaantumisen todennäköisyys, joka riippuu sen varannosta vuoden 7 alussa (ja joka itse riippuu vuosien aikana uppoaneiden veneiden lukumäärästä. vuotta). Yli seitsemän vuoden aikana hän voi täyttää sitoumuksensa, jos 9 (tai vähemmän) venettä uppoaa. Tuhoutumisen todennäköisyydeksi 7 vuoden kuluessa arvioidaan numeerisesti 0,228. |
Vuosi 8 | Jos hänen veneensä ei ole uponnut ensimmäisten seitsemän vuoden aikana, hänen pilaantumisen todennäköisyytensä on nolla, koska hän on kerännyt kahdeksankertaisen palkkion (80 M € ) ja jakanut pääoman 20 M € , hänellä on siis varat kohdata sitoumukselleen, vaikka teknistä tasapainoa ei saavutettakaan | Tuhoutumisen todennäköisyydeksi kahdeksan vuoden kuluessa arvioidaan numeerisesti 0,254. |
Kaksi kaaviota selittävät vakuuttajien (ei pilalla) taloudellisia tuloksia tietyssä tilanteessa, jossa vene uppoaa joka vuosi 10 vuoden ajan.
Tuhoutumisen todennäköisyys, jos rinnakkaisvakuutus simuloidaan kohdassa R require(stats) require(stats) nbsim=100000 nbship=10 nbyear=8 Shiping<- matrix(rbinom( nbsim*nbyear,nbship,0.1),nrow=nbyear) table(Shiping) ### nbsim simulations of shiping number by year CumulShiping<-Shiping for(n in 2:nbyear){CumulShiping[n,]=colSums(Shiping[1:n,])} ### cumul of shiping from 0 to the end of year n. ### With capital of 20M, the pooling insurer could be support 2 shipping over the mean (=n+2) ### ruin is effective if one year, the cumul of shiping from 0 to the end of year n > n+2 sum(colSums(CumulShiping>matrix(rep(3:(2+nbyear),nbsim),nrow=nbyear))>0)/nbsim ### give an estimation of the expected probabilityLopuksi ei-perinteinen jälleenvakuutus tarjoaa muita monimutkaisempia vakuutustoimia rahoitusvälineillä (esim. Spread-loss , XL-aggregaatti jne.).
Viime vuosina ei-perinteisen jälleenvakuutuksen osuus globaalista jälleenvakuutuksesta on vähitellen kasvanut, vaikka se onkin marginaalinen. Epätavanomainen jälleenvakuutus kattaa epätavanomaisen riskinsiirron eri muodot, kuten taloudellisen jälleenvakuutuksen tai vaihtoehtoisen riskinsiirron. Näiden tuotteiden yleisenä ajatuksena on tarjota ratkaisuja, jotka soveltuvat parhaiten tapauskohtaisesti. Alun perin hyvin vakuutusyhtiöiden taseen tasoittamiseen tähtäävä jälleenvakuutus on siirtynyt pois tällaisesta rahoitustoiminnasta erityisesti amerikkalaisen jättiläisen AIG: n takaiskujen ja amerikkalaisten valvontaviranomaisten painostuksen vuoksi estää tällaiset liiketoimet. yritysten taseiden erikoistehosteet. Nykyään ei-perinteinen jälleenvakuutus on siirtynyt lähemmäksi perinteisempää jälleenvakuutustoimintaa, mutta tarjoamalla tapauskohtaisia ratkaisuja, jotka ovat joustavampia ja paremmin soveltuvia kuin perinteiset jälleenvakuutusmuodot. Vaihtoehtoiset riskien siirto (ART) vastaa siirron vaara on rahoitusmarkkinoilla . Pääomamarkkinoilla tarjottavat tuotteet voivat olla operaatioiden arvopaperistaminen ( kissaobligaatiot ), suojatulla avoimuudella synkillä markkinoilla (MLF tai markkinahäviöiden vähennyskelpoinen , ILW tai teollisuuden tappiotakuu ), nimelliset laukaisijat ( salkunäytteen laukaisu ) optioiden ja swap- alaisten välillä , sää johdannaiset ( sääjohdannaiset ), huopahakemistoon osallistuminen jne. Muita ei-perinteisiä jälleenvakuutusmuotoja (esimerkiksi arvopaperistaminen, markkinatappio-franchising , optiot ja etuoikeudeltaan huonommat swap-sopimukset) saattaa kuitenkin esiintyä, jos ne ovat yhteensopivia kansainvälisten tai lakisääteisten kirjanpitosäännösten kanssa ( IFRS , US GAAP, Ranskan GAAP, SAP jne.) .
Lyhenteet uudelleen (varten jälleenvakuutus ) tai uudelleen (varten jälleenvakuutus ) in Englanti mukana nimissä kaikkein jälleenvakuutusyhtiöt symbolina kuuluvan haara. Esimerkiksi, kun kyseessä on n: o 1 maailmanlaajuinen jälleenvakuutus Munich Re.
Mukaan 2004 tietojen päässä Ranskan vakuutusyhtiöiden liitto , maailmanlaajuinen vakuutusmarkkinoiden edustaa liikevaihto on noin 2100 miljardia euroa ja että jälleenvakuutuksen 135 miljardin euron (eli 6. 5% vakuutuksen) sisältäen 100 miljardia saatavilla kansainvälisillä jälleenvakuutusmarkkinoilla ( 4,7%).
Vuonna Ranskassa , viidenneksi suurin markkina maailmassa, vakuutusmarkkinoiden edustettuna 2004 liikevaihto 158 miljardia euroa, eli yli 7% maailman vakuutuksen. Jälleenvakuutusmarkkinoiden liikevaihto olisi noin 8 miljardia euroa, josta 5 on käytettävissä kilpailumarkkinoilla.
Vakuutusmarkkinat on jaettu 57%: iin henki- ja 43%: iin vahinkovakuutuksiin. Tämä johtuu siitä, että suuret vahingot ovat vahinkovakuutuksia, joten suurin jälleenvakuutustarve.
Jälleenvakuutusmarkkinat ovat vielä keskittyneemmät kuin vakuutusten markkinat, ja 20 suurinta maailman jälleenvakuuttajaa edustavat 74 prosenttia markkinoista vuonna 2004 (39 prosenttia vuonna 1990 ) ja viisi suurinta 45 prosenttia (21 prosenttia vuonna 1990).
Vuonna 2004 jälleenvakuutusta vaativimmat maat olivat Yhdysvallat (42%), sen jälkeen Saksa (17%), Iso-Britannia (11%) ja Ranska (6%).
Jälleenvakuutustarjonnan osalta Saksa oli eturintamassa vuonna 2004 26 prosentilla, jota seurasivat Yhdysvallat (19%), Bermuda (17%) ja Sveitsi (16%).
Kaksitoista maailmanlaajuista jälleenvakuuttajaa 31. joulukuuta 2013 olivat laskevassa järjestyksessä:
Koko Ranskan markkinoista ei ole julkaistu lukuja, mutta suurimmat jälleenvakuuttajat ovat Swiss Re, Hannover Re, Munich Re ja Ranskan valtion jälleenvakuuttaja Caisse centrale de réassurance (CCR).
Kolme suurinta ranskalaista jälleenvakuuttajaa maailmassa 31. joulukuuta 2006 ovat:
(1) Guy Carpenter - JLT - Towers Watson sulautuu
maksetut tai maksettavat korvaukset plus ansaittujen vakuutusmaksujen hallintokulut. Itse asiassa vahinkosuhde ottaa huomioon hallintomenot.